Creo que vivimos tiempos de gran desorden, de mucha confusión de ideas. Diría que existe desespero por sobre como usar el dinero, cuales decisiones importantes tomar para protegerse de una palabra que encierra mil y un cosas.  Es como crónica de una avalancha que viene bajando y que en algún momento nos arrastrará: La crisis. He aquí mi visión personal al respecto.

Lo primero es que hay que aceptar la existencia de un fenómeno mundial como lo es la crisis financiera. He hablado con anterioridad sobre esto y pueden buscar el archivo en donde el gran empresario mexicano Carlos Slim, habla con sencillez y la lógica propiedad, sobre como se genera y cuales son sus alcances.

¿Y cómo nos afectará en Venezuela? Pienso que antes de pensar en la repercusión de la inestabilidad financiera mundial, es mejor centrarse en el Petróleo y su precio de venta que como se sabe, cayó estrepitosamente. Alguna vez pensé –Lo admito- que difícilmente veríamos caer a este recurso energético que mueve al mundo al menos de manera dramática. Sostuve, que la creciente demanda de energía parecía garantizar décadas de bonanza a los países que son productores del “Oro Negro”  y que los grandes esfuerzos de independencia de naciones importante como USA, en fabricar y desarrollar urgentemente nuevos combustibles alternativos, no influirían en la desvalorización del tradicional recurso no renovable que es sustento casi absoluto de Venezuela.

Pero cayó y de que forma. En un país en donde TODO se fundamenta en la comercialización del mismo, la incidencia de su desplome en nuestra economía y en nuestras finanzas es un hecho en pleno desarrollo. Quiero citar un ejemplo pequeñito pero que sirve para comprender mejor el asunto: Un reconocido hotel capitalino de cinco estrellas ya no recibe a decenas de ejecutivos de la Petrolera estatal por un plan de recorte de gastos (Eran movidos de un lado a otro en el país para cuestiones laborales estratégicas) lo cual ha generado una desocupación inmediata. Por otra parte, ese traslado se hacía en vuelos nacionales y ya sabemos de la caída de esos asientos siempre ocupados. Ahora solo imaginemos las contratistas que compran toneladas de dinero para el trabajo de extracción, refinamiento y venta del Petróleo, que repentinamente o no tienen trabajo o no se les paga a tiempo sus obras. Sigamos viendo el efecto en cadena: Es el petróleo que ha permitido el desarrollo de esa marabunta de dinero que desató el consumo en esta última década de casi cualquier cosa gracias a los enormes ingresos y al deliberado “gasto público” del gobierno, en donde florecieron empresas de simple concepción como el transporte y además, nóminas enteras de otras se vieron beneficiadas de cuestiones como mejores seguros, bonificaciones y contratación de personal. No, no es que vivíamos en el paraíso pero ese dinero que tanto circuló en la calle va a desaparecer y la industria y comercio de cualquier medio llámese petroquímico, financiero, turístico y productivo de cualquier orden. Aquí; Nos volvimos totalmente dependientes del Petróleo sin diversificación alguna. Una cosa es entender cual es nuestro mejor recurso y sacar provecho de ello (Ej. Malasia) y otra abusar y destrozar la producción de cualquier cosa para importarlo todo. Y en esto último, el objetivo de un sistema político juega un factor fundamental y protagónico.

Paralelamente, el control de cambio se mantiene ¿En serio? Realmente no. La verdad es que existe una devaluación interna, en silencio. La supuesta ilegalidad del mercado negro no es tal y el mismo gobierno obliga a comprar divisas valuadas hoy día en torno a los 5800BsF. Existe pues, una inflación en franco crecimiento por razones obvias. Usted está comprando a dólar paralelo aquello que era fabricado o mejor dicho, esencialmente importado a 2150BsF. Y Cadivi no está ofreciendo divisas para casi nada de manera fluida.

El ajuste presupuestario gubernamental, si en verdad acontece de manera exitosa, también limitará el dinero en la calle y el aumento del IVA personalmente no me parece un drama pero es –A fin de cuentas- un aliño más a la sopa inflacionaria. Y en un futuro inmediato, tengo absoluta convicción de que el aumento de la gasolina llegará vestido de una conciencia de que “regalamos” el combustible. Ya se dio el primer paso para desmitificar el aumento y aquí es donde pregunto ¿Qué importancia tiene para millones de usuarios de autos particulares, pagar 3,6 o 7,2 BsF. En cada tanque de gasolina y cual es el impacto en el bolsillo? Casi ninguno diría, debido al enorme desfase del combustible, atrapado en el subsidio desde hace décadas. Pero dejemos pendiente esta coletilla: Venezuela es un país crudo en transporte ferroviario y Todo se mueve sobre ruedas. Se supone, que para eso es que se presiona de manera traumática a la instauración del GNV como medio alternativo “barato” de combustible, para algún día poner la gasolina en la estratósfera  y “amortizar” el impacto. ¿Y cuán cercano estará ese día?

Existen muchas cosas que no se pueden comprender fácilmente y que dependen además, del ritmo gubernamental en la toma de decisiones. No podemos obviar que tenemos una dirigencia completamente atípica, que se nos amenaza perennemente con derruir el aparato económico-industrial-financiero tal y como lo concebimos. Mientras eso ocurre ¿Qué hacer?

Ante la desesperación, creo que es FUNDAMENTAL no caer en lo azaroso ni en las decisiones de emergencia. Leía un interesante artículo de Luis Vicente León (Datanálisis) que les voy a dejar de link (Tiene varias entregas según entiendo) http://www.eluniversal.com/2009/03/29/opi_art_vendo-mi-casa-prim_1317073.shtml  y en donde se analiza la decisión de muchas personas sobre la posible venta de sus hogares de manera de –supongo- convertir el dinero en divisa foránea y sacarla del país en caso de una eventual emigración como han hecho miles de ciudadanos en los últimos años.

Imaginen el escenario: La pirámide para mucha gente es tener un hogar propio y resulta que podría no resultar inteligente –Según el matiz- tener una vivienda o meterse en un crédito financiero por las incertidumbres sobre la propiedad privada que han sido un tema tabú y de rechazo absoluto.

Pienso; Que en estos momentos es fundamental TENER CLARO que existen muchas cosas que se pueden dejar a un lado y otras en las que se debe seguir creyendo.

Mantener AL DÍA las pólizas de seguro de la SALUD, DE LOS BIENES PATRIMONIALES Y DEL AUTO, es fundamental pese al incremento de las mismas. Si no se quiere pagar tanto –pues la inflación también toca este sector- existen caminos tales como aumentar el deducible en las pólizas de Salud, negociar la magnitud de la cobertura, comprar autos que paguen poco en seguros o VENDER UN AUTO INNECESARIO para no pagar tanto en seguro y mantenimiento.

Toqué el tema de los autos. El increíble aumento del parque automotor (Y el triste caos que vivimos en Caracas de paso gracias a esto) puede ser un mal ejemplo de planificación financiera. El que no tiene un apartamento propio, tiene un SUV de alto costo, el que vive alquilado tiene dos autos, el que necesita dos, tiene tres ¿Porqué? En buena parte debido al fenómeno de que estaban accesibles al dólar de 2150BsF y sirvieron para proteger los ahorros debido a que insólitamente, en Venezuela los autos se revalúan en vez de depreciarse (Están ligados siempre a la divisa) sin embargo, observo que muchísima gente se centra en comprar un auto y deja a un lado el seguro del mismo, los seguros de salud, el ahorro, un plan de retiro o un seguro de vida, las mejoras a la vivienda, la propia obtención de una vivienda por decir algunas peculiaridades subvencionadas a la compra del objeto rodante.

EN ESTE MOMENTO, los planes de retiros pueden significar una gran oportunidad para ingresar con acciones a la baja mientras que los seguros de vida han probado mantenerse como una inversión sólida. Abandonar el ingreso o peor aun LA PERMANENCIA en ellos puede resultar un costoso error a la larga.

Comprar divisa foránea es una práctica extendida pero no olvidemos que el gobierno ha intervenido para tumbar el valor del dólar paralelo en más de una ocasión. No parece probable ahora pero el mensaje es no caer en ello como una panacea única.

Es decisivo salir de deudas o al menos; Mantenerlas bajo control estricto. No soy de los que creo en una vida llena de austeridad y drama sin disfrutes pero sí se pueden hacer ciertos sacrificios de gastos en cuestiones superfluas . Bajar las tarjetas de crédito, amortizar la deuda del carro, pagar de contado y solo financiar compras que no sean relacionadas con bienes y servicios de cotidianidad (Comida, pago de servicios, gastos de salud, viáticos) y en general intentar guardar “algo” de dinero pese a que los rendimientos son devorados por la inflación. Igualmente siempre vale la pena tener algo para cualquier eventualidad.

Creo, que estos diez últimos años han sido muy desordenados en todo sentido. Creo que se ha tergiversado mucho el porqué de cierto dinero rodante. Un ejemplo es el disgusto de mucha gente con lo ocurrido con el pago de seguros y planes de inversión y ahorro con el extinto cupo cadivi de $3000. Si bien nadie niega la conveniencia del negocio en aquel momento, la pregunta de fondo es ¿Usted quiere invertir a plazo con un objetivo fijo como lo pueda ser su retiro, la educación de los hijos, o sencillamente construir un capital? ¿O lo  que quiere es hacer un simple cambio de divisa teóricamente ventajoso?

Volviendo al tema de los autos, la gente tiene esos muy bonitos objetos del deseo, magnificadores de estatus, pero no balancea lo que significa su rendimiento, el giro a pagar mensual, la cuota del seguro, los gastos de estacionamiento y la posibilidad de venderlos así sea para amortizar otro tipo de deudas que devoran nuestros ingresos o bien, para sostener la inicial para comprar un inmueble como una casa mejor. El tema de los celulares es similar. Ahora, con la carencia  o caída de flujo del dinero, es necesario salir de lo prescindible y mantener lo sostenible con objetivos muy claro.

Dos hechos que creo relevantes, sirven para despejar la aturdida mente de los venezolanos, que vivimos en una constante ansiedad e incertidumbre financiera mezclando cosas que no deberían ir juntas. El primero, el bendito caso del “Stanford Bank” una lamentable historia en donde un “visionario” de las finanzas, creó una burbuja piramidal y prometió lo que nunca podía sostener: Rendimientos elevados y sostenidos con garantías inexistentes, es decir: Una bomba de tiempo. Nuevamente, el oprobioso mercadeo que hacía sentir a sus clientes como Bill Gates llegando a Credit Suize, hizo su efecto captando a incautos y luego… el desplome.

El otro, es el rumor financiero como consecuencia de lo anterior y la reflotada idea de “estatizar” “intervenir” “expropiar” o como lo quieran llamar al Banco de Venezuela. Realmente, todo contribuye al desasosiego y a una larga cadena de malsanos rumores.

Finalmente, no quiero que se confunda lo antes razonado con la decisión de llevar una vida extrema, sin diversiones y la complacencia de ciertos caprichos. Creo que sencillamente se debe virar el rumbo, actuar con inteligencia, aplicar una economía y manejo de finanzas personales de manera mas estricta e incluso; Aprovechar el momento para tomar decisiones del tipo de “oportunidad” en todo sentido.

Saludos

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La gran mayoría de los analistas financieros, coinciden en que la devaluación en Venezuela será inevitable. El insostenible cambio oficial que tiene totalmente deformado el panorama cambiario (Anacrónicamente congelado desde hace 5 años) y con un mercado paralelo voráz y susceptible, anuncian las medidas que muchos auguran tras el desenlace esperado para el 15 de Febrero. Este artículo me pareció interesante al respecto y ustedes decidirán que medidas tomar al respecto...

El tipo de cambio de permuta se ha visto presionado los últimos días. Las razones son varias,  veamos las más importantes.  El gigantesco incremento de las importaciones experimentadas en los últimos 5 años, como resultado de los crecientes altos precios alcanzados por el petróleo hasta julio de 2008 ($147.27 por barril), hicieron que el nivel de importaciones creciera tremendamente. En 2003, las importaciones se ubicaban en US$ 10.700 millones, mientras que para el 2008, el monto por este concepto fue aproximadamente US$ 47.601 millones (según cifras preliminares del BCV). Este salto se debe a que en Venezuela, los controles de cambio con una tasa fija oficial sin variación desde 2005 promueven las importaciones, dada la sobrevaluación del tipo de cambio. Por otra parte, el Gobierno ha dirigido una mayor proporción de recursos a los sectores prioritarios para el otorgamiento de divisas: alimentos, medicinas y bienes de capital para la industria, hecho que se reflejó parcialmente en las liquidaciones por parte de CADIVI en 2008. En tal sentido, al sector alimentos se le otorgaron casi el 20% del total de las divisas y además exhibió el mayor crecimiento interanual (91% respecto a 2007). Por su parte, las divisas liquidadas para el sector salud experimentaron un incremento del 34,13% respecto al año 2007, ocupando el cuarto lugar en asignaciones.

De acuerdo a  CADIVI en 2008 se liquidó US$ 38.667 millones para importaciones (incluyendo el convenio ALADI), adicionalmente otorgó US$ 9.363 millones para otros rubros, donde el reglón tarjetas de crédito representó 51,1%. Por otra parte, de acuerdo a  cálculos efectuados, las importaciones financiadas por el mercado paralelo alcanzaron US$ 8.934 millones, cifra que representa un 18,8% de las importaciones totales. Para 2009, se espera que las proporciones sean diferentes. Se estima que las importaciones financiadas por CADIVI (a tipo de cambio oficial) serán US$ 25.651 millones, una reducción de 33,7% respecto al monto liquidado en 2008, donde más del 50% se destinará a los alimentos, medicinas y bienes de capital; de manera que el resto de los sectores se verá en la necesidad de acudir al mercado permuta. En 2009, las importaciones por esta vía podrían alcanzar los US$ 16.849 millones, es decir, un incremento de 88,6% en base interanual. Por ello, es de esperarse que con un menor nivel de ingresos de precios generados por venta de petróleo (precio y volumen de exportación) la asignación de recursos sea mucho más selectiva y orientada a los sectores prioritarios, por lo que habrá sectores de la economía que tienen un peso importante en el crecimiento (automotriz, telecomunicaciones, informático, electrodomésticos  y electrónico) que posiblemente se vean afectados por una menor asignación por parte de CADIVI. Esto resultaría en un incremento de las operaciones de importación canalizadas a través del mercado permuta. Por otro lado, en 2009, el otorgamiento de dólares a tasa oficial de Bs. 2,15 para otros sectores: estudiantes, casos especiales, líneas aéreas, deuda externa privada, consulados y embajadas, seguros y reaseguros, inversión extranjera, jubilados, tarjetas de crédito, efectivo para viajes y servicios por parte de CADIVI disminuiría de US$ 9.363 millones en 2008  a US$ 6.449 millones, es decir, una reducción de 31,1%. Esta caída es explicada fundamentalmente por la reducción del cupo de viajero de US$ 5.000 a US$ 2.500 y los controles adicionales sobre las ciudades fronterizas y el límite en la tarjeta. Los cálculos indican que esta medida generaría una mejora en la asignación de divisas para otros rubros por el orden de US$ 2.085 millones.

Otro de los factores que ha incidido en la mayor presión sobre el tipo de cambio, es el retiro de $12.000 millones de dólares de las reservas del Banco Central de Venezuela (BCV) por parte del ejecutivo nacional. Esta medida reduce el respaldo de los bolívares emitidos y en circulación en la masa monetaria, al reducir el nivel de dólares en poder del BCV. Adicionalmente, si esos dólares vuelven al sistema en forma de nuevos bolívares, se crearía mayor presión sobre los precios de los productos y servicios en un momento donde la producción no se ha mantenido en equilibrio con una mayor oferta, para satisfacer esa mayor demanda, lo que crea presiones inflacionarias.

Los agentes del mercado perciben estas situaciones y reaccionan buscando protección en moneda dura.

La devaluación toca la puerta, ninguno sabe cuándo la abrirán.

(Tomado de www.eluniversal.com; finanzas al día)

Etiquetas: Devaluación, control, de, cambio, economía, mercado, paralelo, ajuste, cambiario, Venezuela

Me permito reproducir un correo electrónico en donde el mega empresario mexicano Carlos Slim, ofrece su punto de vista sobre el porqué de la crisis financiera actual, su origen, las consecuencias, las previsiones a tomar, el alcance de sus efectos etc. Si bien se orienta mucho en función de México, creo que vale para un país como Venezuela, máxime cuando el jefe de gobierno ahora "cae en cuenta" de los efectos por venir con un petroleo desplomado. Adiciono mi salutación de un feliz año nuevo 2009 y los espero con este blog durante la temporada por venir ¡Salud a todos!

Estimados compañeros:
 Como todos ya escucharon, llevamos varias semanas de mucha volatilidad financiera mundial. Habrán escuchado de bancos, aseguradoras y casas de bolsa que han quebrado en el mundo. Ven el tipo de cambio que ya pasó los 12 pesos mexicanos por dólar. El objetivo de este correo no es alarmarlos, sino tratar de explicarles desde mi punto de vista las causas de todo esto, y explicarles lo que percibo que se esta haciendo a nivel mundial para detener esta crisis. 

 Por ultimo darles recomendaciones a nivel personal y comentarles que estamos haciendo a nivel de empresa. Tratare de hacer esto lo mas fácil de entender pero si alguien no entendió alguna parte del correo por favor pregunten. Les pido que por favor lean el total del documento. Todas las secciones son muy importantes. Favor entregarle copia a la gente que no tenga computadora.  

 Antecedentes:

Etiquetas: Empresas, crisis, mercados, medidas, Carlos, Slim, México, finanzas

Y siguen las bolsas cayendo de manera impresionante. Esta semana que inició el 05 de Octubre ha sido de terror para los mercados financieros mundiales. Me permito reproducir algunas preguntas y respuestas a interrogantes en una edición que leí en el diario El Universal (Venezuela) y firmada por Víctor Salmerón. De la pregunta 5 en adelante, añado yo personalmente otras dudas y sus respuestas…

1)      ¿Qué está ocurriendo con los bancos en EUA?  ¿Porqué hay quiebras?

R= Los bancos entregaron créditos hipotecarios a personas de bajo historial. Posteriormente los créditos fueron empaquetados y vendidos a bancos de inversión. Además, aseguradoras emitieron pólizas para garantizar el pago de los papeles. Cuando el precio de las cosas comenzó a caer y buena parte de los deudores dejó de pagar las hipotecas, tomó cuerpo una tormenta financiera

2)      ¿Qué pasa con mi dinero si un banco de USA quiebra?

R=  Si quiebra una institución bancaria, es decir, que recibe depósitos en las distintas modalidades de cuentas de ahorro, corriente o colocaciones a plazo, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EUA (FDIC) cubre hasta un monto de $100mil. Si el congreso aprueba el plan de ayuda, esta cobertura aumentará hasta 250mil.

3)      ¿Hasta este momento hay depositantes de este tipo de bancos que hayan perdido dinero?

R=  No. Los bancos con depósitos de ahorro que han tenido Washington Mutual han sido comprados por otras instituciones financieras y la FDIC ha garantizado el monto de los depósitos, sin importar si superan la cobertura.

4)      Se ha comentado que hay problemas con las compañías de seguros ¿Peligra mi póliza?

 R=  La crisis derivó en que AIG, la principal compañía de Seguros del mundo, quebrase al asegurar bonos relacionados con las hipotecas, pero pasó a manos del gobierno de EUA y ninguno de sus asegurados sufrió algún tipo de problemas. En el resto del sector asegurador no se han reportado inconvenientes.

5)      Si tengo participación en un fondo de inversión y el mismo ha caído estrepitosamente ¿Cuál sería mi mejor elección, retirarme, esperar, invertir?

R=  Lo mejor es que el Asesor financiero le explique, pues todo depende de que tipo de inversión es, cual era el horizonte a plazo de uso del dinero, que tipo de riesgo exhibe el portafolio y cuan diversificado está. En términos muy generales, es preferible soportar las pérdidas y apostar a una recuperación a futuro. Incluso; Puede ser un gran momento para invertir pero ojo; Tomando en cuenta si es necesario cambiar la estrategia.

6)      ¿Cuánto tiempo puede durar esta crisis financiera mundial?

R= Nadie lo sabe. Lo que se percibe es que la misma es de gran magnitud y sus efectos en cadena se extienden por el mundo. Debe tener un “fondo” pero la recuperación podría ser muy lenta.

7)      ¿Cómo se si mi seguro de vida está afectado por esta situación?

R=  Algunos productos que tienen “cash value” o valores acumulativos, están indexados a la bolsa y pueden tener una gran afectación en sus ahorros. Los que no, no tienen problemas. Vale decir que distintas empresas del sector seguros en USA, están exponiendo comunicados para aclarar esta situación.

8)      Mi fondo de pensiones dice estar en un centro “off shore” con protección legal sobre su propio marco jurídico ¿Significa esto que no sufrirá por las caídas financieras en todo el mundo?

R=  No. La protección de ciertos centros “Off Shore” como por ejemplo “La Isla del Hombre” frente a las costas de UK,  se refiere a manejos fraudulentos en donde al igual que en USA, existen garantías para los inversores incluso hasta el 90% de sus aportes sin importar el monto. No garantiza esto, las caídas por los fondos de inversión y portafolios que sufren actualmente los embates financieros mundiales.

  Salu2

Etiquetas: Bolsa, Fondo, Inversión, Crisis, bursátil, Ahorro

Continua la inestabilidad, la zozobra, lo impredecible… Infinidad de personas que han invertido en distintos instrumentos financieros se preguntan hoy día, cual será la elección correcta en muchos casos relacionados con participaciones en fondos de inversión: Salir de ellos, invertir más a fondo o tener la paciencia que todos prodigan y que pocos comprenden… 

Tras las corridas financieras que se sucedieron en el último año, con temas como el Subprime, y el desplome de grandes entes financieros y la repercusión que ello ha tenido en los mercados bursátiles de todo el globo, una cierta “calma” regresó al panorama y muchos inversores de distintos instrumentos, prefirieron no saltar de la cubierta del barco sino mantenerse…sabiamente.

Pero estas últimas dos semana, el “ambiente” ha comenzado a caldearse nuevamente: La inestabilidad sigue rondando y profundizando las preocupaciones de muchos inversores, especialmente, aquellos que contaban con sus capitales para un corto plazo por las razones personales que apliquen.

Lehman Brothers, es el nombre de una institución financiera que engloba enormes cuentas de muchos intereses en el mundo entero. Hasta un deporte como la Formula Uno –Del que soy vehemente seguidor- tiene sus consecuencias, más aun las cuentas de muchos países que se mantenían en este gigante.

Un interesantísimo artículo de este domingo 21 de septiembre en el diario El Universal ( http://www.eluniversal.com/2008/09/21/eco_art_crisis-financiera-de_1057173.shtml) explica con detalle lo que acontece, y puntualiza que “El detonante se presentó cuando los deudores hipotecarios de alto riesgo -también llamados tenedores de hipotecas subprime- dejaron de pagar por la subida de las tasas que, para el caso de esos créditos, eran más altas debido a que la posibilidad de impago era más elevada que con otras deudas”

Con esto, se avizora una crisis sin precedentes para EUA con un consecuente coletazo para Venezuela: La demanda por el crudo petrolero descenderá y por ende;  el precio del mismo. En este sentido, el presidente del país apuntó que “Venezuela está preparada para esta crisis” y aseguró que “No se sentirán los efectos en gran medida”

Especial interés me ha causado el desplome de la más grande aseguradora mundial –AIG- ya nacionalizada por el gobierno americano como sucedió con otros gigantes financieros recientemente.

Las turbulencias han barrido ya bancos de inversión, bancos comerciales, gigantes hipotecarios y ahora se dejan notar en el tradicionalmente tranquilo sector asegurador. Nada escapa al efecto devastador de la crisis. Después de dejar caer el banco de inversión Lehman Brothers y de negar durante dos días cualquier tipo de intervención pública como salvavidas de AIG, la Administración Bush no tuvo más remedio que olvidarse una vez más de los sermones sobre el libre mercado y tirar de chequera: inyectará 85.000 millones de dólares más, con lo que el fiasco de las finanzas deja una factura de más de 300.000 millones para los contribuyentes (o 900.000 millones si se incluyen algunas partidas que están en la frontera). La línea de crédito del Gobierno a 24 meses le da derecho al 80% del capital. La alternativa era un agujero financiero con un impacto parecido a las quiebras bancarias de la Gran Depresión.

AIG fue fundada en 1919 en Shanghái por un estadounidense, un veterano de la Primera Guerra Mundial que viajó a Asia con lo puesto y apenas un puñado de dólares en el bolsillo. Levantó un imperio con presencia en 130 países y un activo de un billón de dólares -el 70% del PIB español-, pero en los últimos años el grupo se enfangó en el mercado de derivados y tras el estallido de las subprime sus acciones perdieron la mayor parte de su valor. 

Mis modestas sugerencias a los clientes actuales y por venir, dispuestos a participar en fondos de inversión, pasar por lo siguiente:

1)     Hacer un seguimiento minucioso al portafolio en el que invierten: ¿Tiene mucha participación en dinero líquido por ejemplo? Cambiar de estrategia –Que no es lo mismo que abandonar el plan de retiro o inversión- puede minimizar los daños

2)    Invertir: Sí, se que suena asombroso pero estos tiempos de fondos y mercados muy a la baja, son perfectos para ingresar en instrumentos financiero siempre y cuando hablemos de ir a muy largo plazo y con aportes regulares pues lógicamente, si se va a aportar un capital mediano o importante y con un estilo “cortoplacista” se puede evaporar el dinero salvo que se participe en un portafolio de inversión muy balanceado de manera que no resulte coleteado por la enorme depresión financiera en ciernes. Nada fácil

3)    ¿Retirarse?: De acuerdo al producto de inversión, partiendo de los horizontes de riesgos, de las opciones que ofrece la empresa donde se participa para cambiar o modificar la estrategia de inversión, si su necesidad de su capital es inmediata o a corto plazo, ciertamente puede ser el momento de “recoger” lo conseguido y esperar tiempos mejores.

Como siempre digo, su asesor, la empresa en donde tiene su participación y una mezcla de intuición, ponderación al riesgo y capacidad de esperar a largo plazo serán las claves para mantenerse y recoger frutos cuando pase esta tempestad que sin embargo; Promete ser a largo plazo…

Salu2

Etiquetas: AIG, Lehman, Banca, Crisis, finanzas, USA, Bursátil, global

Entonces les había dado hace poco el abreboca de los conceptos de planificación financiera que deberíamos tener en cuenta, y así dejar en claro que si podemos tener un futuro lleno de más certidumbre. Construirse un plan de retiro, es definitivamente un camino sencillo y muy lucrativo para apuntar a esa seguridad que todos deseamos… 

Sí le ha quedado claro que los ciclos de producción y declive para el ser humano son indefectibles, entonces le hago una pregunta ¿Porqué no tomar acciones como construirse un plan de retiro? 

Las llamadas “Pensiones” no tienen que significar esa odiosa y retrógrada concepción de imaginar a un poco de viejitos haciendo cola, para recibir limosnas estatales. En mi caso, le hablo de planes serios en donde participando en “Fondos de inversión” usted puede establecer un ritmo de aportes para así construir un capital en un plazo mínimo de cinco años y máximo definido por su propia visión de cuando es el momento de obtener ese capital. 

Participar en un fondo de inversión significa que usted de convierte en un inversionista: Adiós a los pírricos rendimientos de la banca tradicional así como a las inseguridades de planes piramidales con poca solvencia. Le hablo de participar en un gigante financiero europeo, establecido en un centro jurídico estable que protege al inversor internacional y con rendimientos excepcionales. Usted podrá variar cuando desee, su estrategia de inversión seleccionando los fondos para constituir su propio portafolio. Y le hará seguimiento en tiempo real a la construcción de su plan. Todo a la vista, para permitirse el placer de evaluar, modificar y disfrutar el momento en que su capital venga reinvertido con sólidas ganancias. 

Más que dinero a raudales, usted necesitará paciencia, disciplina y por supuesto visión para culminar el plan inicialmente diseñado. Contará con mi asesoría y con gusto les ofreceré los detalles ínfimos para que la construcción de su etapa dorada de vida empiece hoy mismo… 

Salu2

Etiquetas: Skandia, retiro, pensión, fondos, inversión, capital, plan

Retirarse, detenerse, ciclo natural de producción de la vida. Crecer, multiplicar, consolidar y luego aguantar el bajón.

Las expresiones anteriores, corresponden a una realidad que se impone día a día: La planificación financiera personal. Una visión que tengo bien acentuada, desde que la comprensión de pasado, presente y futuro se conjugan para concluir el porqué del éxito de aquellos que llegan a un punto y se “detienen” frente a otros que necesitan seguir trabajando hasta casi destruirse.

Debo anticipar; Que la escogencia de un camino “Planificado” podría no resultar tan obvio y sencillo como parece. Uno debe luchar contra muchas cosas: Desde el entorno y la costumbre familiar de cómo invertir los recursos, hasta las carencias económicas de tránsito, la “lógica” latina que nos lleva a vivir día a día sin reparos en el futuro, etc.

Un ejemplo clásico, es el de nuestros padres. Muchos de ellos inmigraron u otros trabajan desde muy jóvenes en nuestro país. Algunos; Han acumulado cierta libertad financiera al invertir en bienes raíces y negocios comerciales que hoy les dejan dividendos para enfrentar la vejez. Pero son una minoría: La realidad; Es que muchos trabajan sobre los 60 años sin un plan específico de parar. Con holgura económica o sin ella, tienen la concepción, formación y creencia de ejercer hasta el último día un trabajo sostenido, con casi ninguna licencia al esparcimiento y disfrute familiar y menos aún, el decidirse a andas en pantuflas, regando el jardín y viajando dos veces al año a algún lugar turístico para relajarse.

El mensaje es claro: Planificación financiera según etapas. Esto es un plan que incluye adquirir seguros médicos, de vida (Con ahorro incluido) que brindarían protección, la compra de un lugar confortable donde vivir, y la construcción de un capital bajo la vía de las llamadas “pensiones”. Estas; Pueden ser ofrecida en economías más desarrolladas pero lo importante es que uno mismo puede construir ese retiro que nos ofrecerá tranquilidad…

¿Quiere saber cómo? Tendrá que seguir leyendo. La respuesta en pocos días…

Salu2

Etiquetas: Pensión, Retiro, Ahorro, Ocaso, Planificación, Finanzas

 En este momento, quienes invierten en el mercado bursátil en cualesquiera de sus modalidades, están sintiendo la arremetida de la caída en la economía mundial, tras la ola originada en USA englobando la responsabilidad a un término: Subprime. Veamos de que se trata y que de positivo podemos tomar para un futuro, cuando los mercados se tambalean...

La denominación "Subprime" es adjudicada, a aquellos prestamos que en USA, se ofrecen a personas que no tienen la condición "óptima" para recibir un crédito en el país del Norte. Dicho de otro modo, tener una línea de crédito convincente en Norteamérica, es una misión no tan sencilla pero si muy necesaria, si se quiere tener calidad de vida.

Como calificar a los "Puntajes" máximos para obtener créditos en la economía de EUA no es algo tan obvio, ciertas empresas bancarias ofrecen bajo condiciones más exigentes (intereses altos y muchos cargos adicionales) el acceso a las añoradas líneas de crédito.

Recogí por allí, la opinión de Edward M. Gramlich , ex-miembro del comité de Gobernadores del Sistema de Reserva Federal, en el sentido de que la cantidad de hipotecas subprime que se han otorgado entre los años 1994 y 2003 han mostrado un aumento anual del 25%, lo que significa un aumento de 9 millones en la cifra de nuevos propietarios.

Según parece, el Mercado sencillamente "explotó" y corredores, cooperativas crediticias y compañias hicieron su "agosto" incursionando en este Mercado y captando millares de personas que querían acceder el Mercado crediticio no siempre en las mejores condiciones.

Cómo el mercado financiero norteamericano es sumamente complejo y  la deuda hipotecaria puede ser objeto de venta y transacción mediante compra de bonos o títulos de crédito, estas hipotecas subprime podían ser retiradas del pasivo del balance de la sociedad concesionaria transferidas a fondos de inversión o planes de pensiones.

El problema surgió cuando las entidades financieras desconocieron realmente el riesgo asumido y cuando se confió en que la sola plusvalía de la propiedad era garantía del pago de los compromisos adquiridos.

La crisis hipotecaria de este año se desató cuando los inversionistas lograron identificar señales de alarma: el alza progresiva de la tasa de interés impuesta por la Reserva Federal y el consiguiente aumento de las cuotas de estos créditos hicieron aumentar la tasa de morosidad y el nivel de ejecuciones (o, dicho de otro modo, "embargo").

Lo demás es previsible: El caos en cadena, y los destapes de enormes insolvencias que tienen impacto en los mercado europeos y asiáticos.

Así; Quienes participan en Fondos de inversión bien sea de crecimiento de capital o porque han colocado un capital buscando rendimiento a mediano y largo plazo, viven un momento peculiarmente difícil al observar la depresión de sus inversiones.

¿Qué hacer? Sencillamente tener paciencia, considera -Cuando se pueda- modificar el perfil de riesgo del o los portafolios en donde está el dinero y aunque parezca mentira ¡Aportar! Pues se está ingresando a la baja y la recuperación a futuro puede ser sustancial.

Lógicamente; Se necesita sangre fría, paciencia, y disciplina. Quienes tenían fecha de término de planes de inversión en estos días, habrán visto reducirse su capital y tendrán que elegir entre retirarse o mejor: Renegociar la presencia un tiempo más hasta que las vacas engorden...

Salu2

Etiquetas: Subprime, Crisis, Búrsatil, Portafolio, Hipoteca, crédito, Bolsas, Pánico, Caída, ganancias, pérdidas

La imagen muestra la portada de un excelente libro llamado "Finanzas para papá" cuyo auto es Rigoberto Fuentes. Pese a lo que pareciera ser, es un practico manual que incluso incluye un CD de apoyo, en donde el autor explica como planificar las finanzas y los pasos a dar en las distintas etapas de edad y labor profesional de todo ser humano. En él, se puede ver claramente como el factor "Seguros" y lo que yo llamo "Planificación financiera personal" como lo es construir cuentas de inversión, inciden poderosamente en el destino que cada quién vaya a disponer en X cantidad de tiempo. De venta en cualquier librería que se precie de "completa"

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La crisis de las hipotecas de alto riesgo («subprime») en Estados Unidos ha traído de cabeza durante este verano a las Bolsas de todo el mundo y cuyos efectos son difíciles de evaluar. Pero ha sido una crisis que no ha tocado directamente a los mercados de valores, sino que lo ha hecho de una forma tangencial.

Es una muestra de lo que siempre le digo como Asesor a mis clientes: Se pueden tener períodos de bonanza sostenida como también de decrecimiento de rendimientos.

Las principales Bolsas del mundo, salvo días muy concretos, han tenido un comportamiento discreto durante agosto, mes bastante atípico, en el que suele reducirse la cifra de negocio, por lo que el mercado es más propenso a cambios bruscos en uno y otro sentido.

Ahora bien; Cuanto más podrá durar, como podrá impactar mas severamente a los productos financieros para los que ofrezco asesoría y que decisión tomar, depende de una serie de factores.

Para aquellos que no tienen planes escalados de inversión tipo "Fondo de pensiones" o que no tienen tanto tiempo invirtiendo, mi recomendación es que APORTEN más en estos días pues ingresarán a esos fondos con un valor accionario que al recuperar, les permitirá ganar dinero. ¿Cuándo lo verán multiplicarse? Paciencia.

Para los que en cambio tienen un plan de capital a mediano plazo, es posible que deban resistir lo que significa un decrecimiento significativo. Igualmente; La estrategia sería comprar e invertir. Más sin embargo; Es evidente que algunos podrían contar con sus ganancias para algún movimiento inmediato o bien a corto plazo. Lógicamente, son estos los realmente afectados.

No existen ninguna formula mágica ni asesoría ABSOLUTA para predecir la ganancia o perdida de estos instrumentos. El negocio de la inversión, contempla lo que es el MANEJO DE RIESGOS. Para ello existen tendencias, históricos de ganancias y perdidas, cambios de portafolios etc.

Una de las que cosas que me he fijado y de la que he conseguido información, es que de los  fondos de Royal Skandia, el menos afectado es el "dinámico" porque invierte en mercado de acciones en países emergentes y sus nuevas tecnologías.

Pero si mañana hay una corrida en esos mercados... A agarrarse duro.

El retiro de un fondo de inversión solo lo justifico por la razón excepcional que mencioné anteriormente, Preferiría cambiar de portafolio de inversión y observar el cambio de rendimiento, es decir; Minimizar la perdida.

Como siempre, es bueno personalizar la conversación, observar las tendencias y tener P-A-C-I-E-N-C-I-A.

Salu2

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Constantemente me tropiezo con cualquier cantidad de personas entre amigos, clientes y relacionados cuyo día a día es vivir casi del presente, como vayan saliendo las cosas. Bajo el argumento de las “dificultades” en el país, una gran masa de personas no solo en Venezuela sino en todos los rincones del globo terráqueo, se dedica a “rumiar” las dificultades que vive sin enfocarse en un plan a mediano y largo plazo que puede estar a la mano… 

Lo primero que debo apuntar es que no he sido hasta el último quinquenio de mi vida una excepción: Antes de mi llegada al mundo de los seguros, trabajé como muchos buscando una alternativa de proyección, protección y desarrollo hacía el futuro pero no tenía en claro como hacerlo. 

Mi asesoría en estos terminos la hago bajo dos alternativas: Planes de pago único o de pagos regulares en fondos de inversión aunados a Seguros de Vida Universales con Cuentas paralelas de ahorro incluidas. Los planes de pago único o pagos regulares, los intermedio por una empresa líder en su ramo ubicada en un reconocido centro “Off shore” europeo que garantiza la legalidad y transparencia del manejo de los aportes de sus inversionistas globales. El histórico de rendimiento en las últimas dos décadas, hablan de ganancias entre un 7 a un 11% sobre los aportes.

 Existen esencialmente dos alternativas: Quienes quieren desarrollar un plan ahorro a largo plazo llamado comúnmente “Pensiones” o quienes han acumulado algún capital y lo quieren poner a “trabajar” y mantener su fortaleza en función del tiempo. Las llamadas “Pensiones” (Managed Pensión Account) son planes que estilan la mentalidad Europea en donde los sistemas estatales, aportan por muchos años lo que será un sólido retiro que generalmente se considera entre los 60-65 años.  

Vale decir; Que si bien el objeto en la mercadotecnia de estos productos de inversión, apuntan a la toma de conciencia para desarrollar un capital que compense la carencia de productividad que todos tendremos en plazos similares de nuestras vidas, la realidad es que la inversión tiene otras utilidades que me gusta destacar tales como: 

1)      Planificación de un retiro laboral propiamente dicho.

2)      Cuenta de ahorro a largo plazo con rendimiento en moneda sólida

3)      Planificación de gastos por educación de hijos (Universidad)

4)      Bien inmueble o aspiración referida a placeres como casas, viajes, autos etc. 

 Tomando un poco de las enseñanzas de Robert Kiyosaki (Padre Rico, Padre pobre) , no concuerdo con la mentalidad de convertir en un plan de ahorro a aportes regulares como una “Misión financiera” sino como un respaldo sólido y productivo de ahorro a mediano y largo plazo. Por otra parte, existen otros productos destinados a quienes ya disponen de un capital y quieren mantenerlo activo y productivo. Puede ser a la vista inmediatamente o a mediano o largo plazo. 

La alternativa a estos planes (Que sin embargo es complementaria a lo comentando anteriormente) son los seguros de vida. Mitificados como útiles para beneficiarios; Hoy día ofrecen protección a sus titulares con excepcionales beneficios de cobertura en vida, planes de enfermedades críticas y una cuenta paralela a la que el asegurado puede acceder cuando lo desee.  Todo lo antes descrito, con empresas de nivel A1, garantías globales, exenciones impositivas, y aportes desde $200 mensuales.  A mis clientes y relacionados les ofrezco una información detallada sobre todo lo antes descrito con el objeto de diseñar un plan de vida financiera que permita el orgullo de saber que el futuro no le tomará de sorpresa sino que usted tenía bajo su manga el “as” de anticiparse y respaldarse con el plan “B”. Definitivamente es una gran oportunidad contar con el acceso privilegiado a este mundo de servicios financieros. 

Saludos.