Y siguen las bolsas cayendo de manera impresionante. Esta semana que inició el 05 de Octubre ha sido de terror para los mercados financieros mundiales. Me permito reproducir algunas preguntas y respuestas a interrogantes en una edición que leí en el diario El Universal (Venezuela) y firmada por Víctor Salmerón. De la pregunta 5 en adelante, añado yo personalmente otras dudas y sus respuestas…

1)      ¿Qué está ocurriendo con los bancos en EUA?  ¿Porqué hay quiebras?

R= Los bancos entregaron créditos hipotecarios a personas de bajo historial. Posteriormente los créditos fueron empaquetados y vendidos a bancos de inversión. Además, aseguradoras emitieron pólizas para garantizar el pago de los papeles. Cuando el precio de las cosas comenzó a caer y buena parte de los deudores dejó de pagar las hipotecas, tomó cuerpo una tormenta financiera

2)      ¿Qué pasa con mi dinero si un banco de USA quiebra?

R=  Si quiebra una institución bancaria, es decir, que recibe depósitos en las distintas modalidades de cuentas de ahorro, corriente o colocaciones a plazo, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EUA (FDIC) cubre hasta un monto de $100mil. Si el congreso aprueba el plan de ayuda, esta cobertura aumentará hasta 250mil.

3)      ¿Hasta este momento hay depositantes de este tipo de bancos que hayan perdido dinero?

R=  No. Los bancos con depósitos de ahorro que han tenido Washington Mutual han sido comprados por otras instituciones financieras y la FDIC ha garantizado el monto de los depósitos, sin importar si superan la cobertura.

4)      Se ha comentado que hay problemas con las compañías de seguros ¿Peligra mi póliza?

 R=  La crisis derivó en que AIG, la principal compañía de Seguros del mundo, quebrase al asegurar bonos relacionados con las hipotecas, pero pasó a manos del gobierno de EUA y ninguno de sus asegurados sufrió algún tipo de problemas. En el resto del sector asegurador no se han reportado inconvenientes.

5)      Si tengo participación en un fondo de inversión y el mismo ha caído estrepitosamente ¿Cuál sería mi mejor elección, retirarme, esperar, invertir?

R=  Lo mejor es que el Asesor financiero le explique, pues todo depende de que tipo de inversión es, cual era el horizonte a plazo de uso del dinero, que tipo de riesgo exhibe el portafolio y cuan diversificado está. En términos muy generales, es preferible soportar las pérdidas y apostar a una recuperación a futuro. Incluso; Puede ser un gran momento para invertir pero ojo; Tomando en cuenta si es necesario cambiar la estrategia.

6)      ¿Cuánto tiempo puede durar esta crisis financiera mundial?

R= Nadie lo sabe. Lo que se percibe es que la misma es de gran magnitud y sus efectos en cadena se extienden por el mundo. Debe tener un “fondo” pero la recuperación podría ser muy lenta.

7)      ¿Cómo se si mi seguro de vida está afectado por esta situación?

R=  Algunos productos que tienen “cash value” o valores acumulativos, están indexados a la bolsa y pueden tener una gran afectación en sus ahorros. Los que no, no tienen problemas. Vale decir que distintas empresas del sector seguros en USA, están exponiendo comunicados para aclarar esta situación.

8)      Mi fondo de pensiones dice estar en un centro “off shore” con protección legal sobre su propio marco jurídico ¿Significa esto que no sufrirá por las caídas financieras en todo el mundo?

R=  No. La protección de ciertos centros “Off Shore” como por ejemplo “La Isla del Hombre” frente a las costas de UK,  se refiere a manejos fraudulentos en donde al igual que en USA, existen garantías para los inversores incluso hasta el 90% de sus aportes sin importar el monto. No garantiza esto, las caídas por los fondos de inversión y portafolios que sufren actualmente los embates financieros mundiales.

  Salu2

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Continua la inestabilidad, la zozobra, lo impredecible… Infinidad de personas que han invertido en distintos instrumentos financieros se preguntan hoy día, cual será la elección correcta en muchos casos relacionados con participaciones en fondos de inversión: Salir de ellos, invertir más a fondo o tener la paciencia que todos prodigan y que pocos comprenden… 

Tras las corridas financieras que se sucedieron en el último año, con temas como el Subprime, y el desplome de grandes entes financieros y la repercusión que ello ha tenido en los mercados bursátiles de todo el globo, una cierta “calma” regresó al panorama y muchos inversores de distintos instrumentos, prefirieron no saltar de la cubierta del barco sino mantenerse…sabiamente.

Pero estas últimas dos semana, el “ambiente” ha comenzado a caldearse nuevamente: La inestabilidad sigue rondando y profundizando las preocupaciones de muchos inversores, especialmente, aquellos que contaban con sus capitales para un corto plazo por las razones personales que apliquen.

Lehman Brothers, es el nombre de una institución financiera que engloba enormes cuentas de muchos intereses en el mundo entero. Hasta un deporte como la Formula Uno –Del que soy vehemente seguidor- tiene sus consecuencias, más aun las cuentas de muchos países que se mantenían en este gigante.

Un interesantísimo artículo de este domingo 21 de septiembre en el diario El Universal ( http://www.eluniversal.com/2008/09/21/eco_art_crisis-financiera-de_1057173.shtml) explica con detalle lo que acontece, y puntualiza que “El detonante se presentó cuando los deudores hipotecarios de alto riesgo -también llamados tenedores de hipotecas subprime- dejaron de pagar por la subida de las tasas que, para el caso de esos créditos, eran más altas debido a que la posibilidad de impago era más elevada que con otras deudas”

Con esto, se avizora una crisis sin precedentes para EUA con un consecuente coletazo para Venezuela: La demanda por el crudo petrolero descenderá y por ende;  el precio del mismo. En este sentido, el presidente del país apuntó que “Venezuela está preparada para esta crisis” y aseguró que “No se sentirán los efectos en gran medida”

Especial interés me ha causado el desplome de la más grande aseguradora mundial –AIG- ya nacionalizada por el gobierno americano como sucedió con otros gigantes financieros recientemente.

Las turbulencias han barrido ya bancos de inversión, bancos comerciales, gigantes hipotecarios y ahora se dejan notar en el tradicionalmente tranquilo sector asegurador. Nada escapa al efecto devastador de la crisis. Después de dejar caer el banco de inversión Lehman Brothers y de negar durante dos días cualquier tipo de intervención pública como salvavidas de AIG, la Administración Bush no tuvo más remedio que olvidarse una vez más de los sermones sobre el libre mercado y tirar de chequera: inyectará 85.000 millones de dólares más, con lo que el fiasco de las finanzas deja una factura de más de 300.000 millones para los contribuyentes (o 900.000 millones si se incluyen algunas partidas que están en la frontera). La línea de crédito del Gobierno a 24 meses le da derecho al 80% del capital. La alternativa era un agujero financiero con un impacto parecido a las quiebras bancarias de la Gran Depresión.

AIG fue fundada en 1919 en Shanghái por un estadounidense, un veterano de la Primera Guerra Mundial que viajó a Asia con lo puesto y apenas un puñado de dólares en el bolsillo. Levantó un imperio con presencia en 130 países y un activo de un billón de dólares -el 70% del PIB español-, pero en los últimos años el grupo se enfangó en el mercado de derivados y tras el estallido de las subprime sus acciones perdieron la mayor parte de su valor. 

Mis modestas sugerencias a los clientes actuales y por venir, dispuestos a participar en fondos de inversión, pasar por lo siguiente:

1)     Hacer un seguimiento minucioso al portafolio en el que invierten: ¿Tiene mucha participación en dinero líquido por ejemplo? Cambiar de estrategia –Que no es lo mismo que abandonar el plan de retiro o inversión- puede minimizar los daños

2)    Invertir: Sí, se que suena asombroso pero estos tiempos de fondos y mercados muy a la baja, son perfectos para ingresar en instrumentos financiero siempre y cuando hablemos de ir a muy largo plazo y con aportes regulares pues lógicamente, si se va a aportar un capital mediano o importante y con un estilo “cortoplacista” se puede evaporar el dinero salvo que se participe en un portafolio de inversión muy balanceado de manera que no resulte coleteado por la enorme depresión financiera en ciernes. Nada fácil

3)    ¿Retirarse?: De acuerdo al producto de inversión, partiendo de los horizontes de riesgos, de las opciones que ofrece la empresa donde se participa para cambiar o modificar la estrategia de inversión, si su necesidad de su capital es inmediata o a corto plazo, ciertamente puede ser el momento de “recoger” lo conseguido y esperar tiempos mejores.

Como siempre digo, su asesor, la empresa en donde tiene su participación y una mezcla de intuición, ponderación al riesgo y capacidad de esperar a largo plazo serán las claves para mantenerse y recoger frutos cuando pase esta tempestad que sin embargo; Promete ser a largo plazo…

Salu2

Etiquetas: AIG, Lehman, Banca, Crisis, finanzas, USA, Bursátil, global

Entonces les había dado hace poco el abreboca de los conceptos de planificación financiera que deberíamos tener en cuenta, y así dejar en claro que si podemos tener un futuro lleno de más certidumbre. Construirse un plan de retiro, es definitivamente un camino sencillo y muy lucrativo para apuntar a esa seguridad que todos deseamos… 

Sí le ha quedado claro que los ciclos de producción y declive para el ser humano son indefectibles, entonces le hago una pregunta ¿Porqué no tomar acciones como construirse un plan de retiro? 

Las llamadas “Pensiones” no tienen que significar esa odiosa y retrógrada concepción de imaginar a un poco de viejitos haciendo cola, para recibir limosnas estatales. En mi caso, le hablo de planes serios en donde participando en “Fondos de inversión” usted puede establecer un ritmo de aportes para así construir un capital en un plazo mínimo de cinco años y máximo definido por su propia visión de cuando es el momento de obtener ese capital. 

Participar en un fondo de inversión significa que usted de convierte en un inversionista: Adiós a los pírricos rendimientos de la banca tradicional así como a las inseguridades de planes piramidales con poca solvencia. Le hablo de participar en un gigante financiero europeo, establecido en un centro jurídico estable que protege al inversor internacional y con rendimientos excepcionales. Usted podrá variar cuando desee, su estrategia de inversión seleccionando los fondos para constituir su propio portafolio. Y le hará seguimiento en tiempo real a la construcción de su plan. Todo a la vista, para permitirse el placer de evaluar, modificar y disfrutar el momento en que su capital venga reinvertido con sólidas ganancias. 

Más que dinero a raudales, usted necesitará paciencia, disciplina y por supuesto visión para culminar el plan inicialmente diseñado. Contará con mi asesoría y con gusto les ofreceré los detalles ínfimos para que la construcción de su etapa dorada de vida empiece hoy mismo… 

Salu2

Etiquetas: Skandia, retiro, pensión, fondos, inversión, capital, plan

Retirarse, detenerse, ciclo natural de producción de la vida. Crecer, multiplicar, consolidar y luego aguantar el bajón.

Las expresiones anteriores, corresponden a una realidad que se impone día a día: La planificación financiera personal. Una visión que tengo bien acentuada, desde que la comprensión de pasado, presente y futuro se conjugan para concluir el porqué del éxito de aquellos que llegan a un punto y se “detienen” frente a otros que necesitan seguir trabajando hasta casi destruirse.

Debo anticipar; Que la escogencia de un camino “Planificado” podría no resultar tan obvio y sencillo como parece. Uno debe luchar contra muchas cosas: Desde el entorno y la costumbre familiar de cómo invertir los recursos, hasta las carencias económicas de tránsito, la “lógica” latina que nos lleva a vivir día a día sin reparos en el futuro, etc.

Un ejemplo clásico, es el de nuestros padres. Muchos de ellos inmigraron u otros trabajan desde muy jóvenes en nuestro país. Algunos; Han acumulado cierta libertad financiera al invertir en bienes raíces y negocios comerciales que hoy les dejan dividendos para enfrentar la vejez. Pero son una minoría: La realidad; Es que muchos trabajan sobre los 60 años sin un plan específico de parar. Con holgura económica o sin ella, tienen la concepción, formación y creencia de ejercer hasta el último día un trabajo sostenido, con casi ninguna licencia al esparcimiento y disfrute familiar y menos aún, el decidirse a andas en pantuflas, regando el jardín y viajando dos veces al año a algún lugar turístico para relajarse.

El mensaje es claro: Planificación financiera según etapas. Esto es un plan que incluye adquirir seguros médicos, de vida (Con ahorro incluido) que brindarían protección, la compra de un lugar confortable donde vivir, y la construcción de un capital bajo la vía de las llamadas “pensiones”. Estas; Pueden ser ofrecida en economías más desarrolladas pero lo importante es que uno mismo puede construir ese retiro que nos ofrecerá tranquilidad…

¿Quiere saber cómo? Tendrá que seguir leyendo. La respuesta en pocos días…

Salu2

Etiquetas: Pensión, Retiro, Ahorro, Ocaso, Planificación, Finanzas

 En este momento, quienes invierten en el mercado bursátil en cualesquiera de sus modalidades, están sintiendo la arremetida de la caída en la economía mundial, tras la ola originada en USA englobando la responsabilidad a un término: Subprime. Veamos de que se trata y que de positivo podemos tomar para un futuro, cuando los mercados se tambalean...

La denominación "Subprime" es adjudicada, a aquellos prestamos que en USA, se ofrecen a personas que no tienen la condición "óptima" para recibir un crédito en el país del Norte. Dicho de otro modo, tener una línea de crédito convincente en Norteamérica, es una misión no tan sencilla pero si muy necesaria, si se quiere tener calidad de vida.

Como calificar a los "Puntajes" máximos para obtener créditos en la economía de EUA no es algo tan obvio, ciertas empresas bancarias ofrecen bajo condiciones más exigentes (intereses altos y muchos cargos adicionales) el acceso a las añoradas líneas de crédito.

Recogí por allí, la opinión de Edward M. Gramlich , ex-miembro del comité de Gobernadores del Sistema de Reserva Federal, en el sentido de que la cantidad de hipotecas subprime que se han otorgado entre los años 1994 y 2003 han mostrado un aumento anual del 25%, lo que significa un aumento de 9 millones en la cifra de nuevos propietarios.

Según parece, el Mercado sencillamente "explotó" y corredores, cooperativas crediticias y compañias hicieron su "agosto" incursionando en este Mercado y captando millares de personas que querían acceder el Mercado crediticio no siempre en las mejores condiciones.

Cómo el mercado financiero norteamericano es sumamente complejo y  la deuda hipotecaria puede ser objeto de venta y transacción mediante compra de bonos o títulos de crédito, estas hipotecas subprime podían ser retiradas del pasivo del balance de la sociedad concesionaria transferidas a fondos de inversión o planes de pensiones.

El problema surgió cuando las entidades financieras desconocieron realmente el riesgo asumido y cuando se confió en que la sola plusvalía de la propiedad era garantía del pago de los compromisos adquiridos.

La crisis hipotecaria de este año se desató cuando los inversionistas lograron identificar señales de alarma: el alza progresiva de la tasa de interés impuesta por la Reserva Federal y el consiguiente aumento de las cuotas de estos créditos hicieron aumentar la tasa de morosidad y el nivel de ejecuciones (o, dicho de otro modo, "embargo").

Lo demás es previsible: El caos en cadena, y los destapes de enormes insolvencias que tienen impacto en los mercado europeos y asiáticos.

Así; Quienes participan en Fondos de inversión bien sea de crecimiento de capital o porque han colocado un capital buscando rendimiento a mediano y largo plazo, viven un momento peculiarmente difícil al observar la depresión de sus inversiones.

¿Qué hacer? Sencillamente tener paciencia, considera -Cuando se pueda- modificar el perfil de riesgo del o los portafolios en donde está el dinero y aunque parezca mentira ¡Aportar! Pues se está ingresando a la baja y la recuperación a futuro puede ser sustancial.

Lógicamente; Se necesita sangre fría, paciencia, y disciplina. Quienes tenían fecha de término de planes de inversión en estos días, habrán visto reducirse su capital y tendrán que elegir entre retirarse o mejor: Renegociar la presencia un tiempo más hasta que las vacas engorden...

Salu2

Etiquetas: Subprime, Crisis, Búrsatil, Portafolio, Hipoteca, crédito, Bolsas, Pánico, Caída, ganancias, pérdidas

La imagen muestra la portada de un excelente libro llamado "Finanzas para papá" cuyo auto es Rigoberto Fuentes. Pese a lo que pareciera ser, es un practico manual que incluso incluye un CD de apoyo, en donde el autor explica como planificar las finanzas y los pasos a dar en las distintas etapas de edad y labor profesional de todo ser humano. En él, se puede ver claramente como el factor "Seguros" y lo que yo llamo "Planificación financiera personal" como lo es construir cuentas de inversión, inciden poderosamente en el destino que cada quién vaya a disponer en X cantidad de tiempo. De venta en cualquier librería que se precie de "completa"

Etiquetas: Finanzas, Libro, Rigoberto, Puentes, Planificación, Seguros, Retiro

La crisis de las hipotecas de alto riesgo («subprime») en Estados Unidos ha traído de cabeza durante este verano a las Bolsas de todo el mundo y cuyos efectos son difíciles de evaluar. Pero ha sido una crisis que no ha tocado directamente a los mercados de valores, sino que lo ha hecho de una forma tangencial.

Es una muestra de lo que siempre le digo como Asesor a mis clientes: Se pueden tener períodos de bonanza sostenida como también de decrecimiento de rendimientos.

Las principales Bolsas del mundo, salvo días muy concretos, han tenido un comportamiento discreto durante agosto, mes bastante atípico, en el que suele reducirse la cifra de negocio, por lo que el mercado es más propenso a cambios bruscos en uno y otro sentido.

Ahora bien; Cuanto más podrá durar, como podrá impactar mas severamente a los productos financieros para los que ofrezco asesoría y que decisión tomar, depende de una serie de factores.

Para aquellos que no tienen planes escalados de inversión tipo "Fondo de pensiones" o que no tienen tanto tiempo invirtiendo, mi recomendación es que APORTEN más en estos días pues ingresarán a esos fondos con un valor accionario que al recuperar, les permitirá ganar dinero. ¿Cuándo lo verán multiplicarse? Paciencia.

Para los que en cambio tienen un plan de capital a mediano plazo, es posible que deban resistir lo que significa un decrecimiento significativo. Igualmente; La estrategia sería comprar e invertir. Más sin embargo; Es evidente que algunos podrían contar con sus ganancias para algún movimiento inmediato o bien a corto plazo. Lógicamente, son estos los realmente afectados.

No existen ninguna formula mágica ni asesoría ABSOLUTA para predecir la ganancia o perdida de estos instrumentos. El negocio de la inversión, contempla lo que es el MANEJO DE RIESGOS. Para ello existen tendencias, históricos de ganancias y perdidas, cambios de portafolios etc.

Una de las que cosas que me he fijado y de la que he conseguido información, es que de los  fondos de Royal Skandia, el menos afectado es el "dinámico" porque invierte en mercado de acciones en países emergentes y sus nuevas tecnologías.

Pero si mañana hay una corrida en esos mercados... A agarrarse duro.

El retiro de un fondo de inversión solo lo justifico por la razón excepcional que mencioné anteriormente, Preferiría cambiar de portafolio de inversión y observar el cambio de rendimiento, es decir; Minimizar la perdida.

Como siempre, es bueno personalizar la conversación, observar las tendencias y tener P-A-C-I-E-N-C-I-A.

Salu2

Etiquetas: Skandia, fondos, inversión, bolsa, bursátil, ganancia, perdidas, portafolio, estrategia

Constantemente me tropiezo con cualquier cantidad de personas entre amigos, clientes y relacionados cuyo día a día es vivir casi del presente, como vayan saliendo las cosas. Bajo el argumento de las “dificultades” en el país, una gran masa de personas no solo en Venezuela sino en todos los rincones del globo terráqueo, se dedica a “rumiar” las dificultades que vive sin enfocarse en un plan a mediano y largo plazo que puede estar a la mano… 

Lo primero que debo apuntar es que no he sido hasta el último quinquenio de mi vida una excepción: Antes de mi llegada al mundo de los seguros, trabajé como muchos buscando una alternativa de proyección, protección y desarrollo hacía el futuro pero no tenía en claro como hacerlo. 

Mi asesoría en estos terminos la hago bajo dos alternativas: Planes de pago único o de pagos regulares en fondos de inversión aunados a Seguros de Vida Universales con Cuentas paralelas de ahorro incluidas. Los planes de pago único o pagos regulares, los intermedio por una empresa líder en su ramo ubicada en un reconocido centro “Off shore” europeo que garantiza la legalidad y transparencia del manejo de los aportes de sus inversionistas globales. El histórico de rendimiento en las últimas dos décadas, hablan de ganancias entre un 7 a un 11% sobre los aportes.

 Existen esencialmente dos alternativas: Quienes quieren desarrollar un plan ahorro a largo plazo llamado comúnmente “Pensiones” o quienes han acumulado algún capital y lo quieren poner a “trabajar” y mantener su fortaleza en función del tiempo. Las llamadas “Pensiones” (Managed Pensión Account) son planes que estilan la mentalidad Europea en donde los sistemas estatales, aportan por muchos años lo que será un sólido retiro que generalmente se considera entre los 60-65 años.  

Vale decir; Que si bien el objeto en la mercadotecnia de estos productos de inversión, apuntan a la toma de conciencia para desarrollar un capital que compense la carencia de productividad que todos tendremos en plazos similares de nuestras vidas, la realidad es que la inversión tiene otras utilidades que me gusta destacar tales como: 

1)      Planificación de un retiro laboral propiamente dicho.

2)      Cuenta de ahorro a largo plazo con rendimiento en moneda sólida

3)      Planificación de gastos por educación de hijos (Universidad)

4)      Bien inmueble o aspiración referida a placeres como casas, viajes, autos etc. 

 Tomando un poco de las enseñanzas de Robert Kiyosaki (Padre Rico, Padre pobre) , no concuerdo con la mentalidad de convertir en un plan de ahorro a aportes regulares como una “Misión financiera” sino como un respaldo sólido y productivo de ahorro a mediano y largo plazo. Por otra parte, existen otros productos destinados a quienes ya disponen de un capital y quieren mantenerlo activo y productivo. Puede ser a la vista inmediatamente o a mediano o largo plazo. 

La alternativa a estos planes (Que sin embargo es complementaria a lo comentando anteriormente) son los seguros de vida. Mitificados como útiles para beneficiarios; Hoy día ofrecen protección a sus titulares con excepcionales beneficios de cobertura en vida, planes de enfermedades críticas y una cuenta paralela a la que el asegurado puede acceder cuando lo desee.  Todo lo antes descrito, con empresas de nivel A1, garantías globales, exenciones impositivas, y aportes desde $200 mensuales.  A mis clientes y relacionados les ofrezco una información detallada sobre todo lo antes descrito con el objeto de diseñar un plan de vida financiera que permita el orgullo de saber que el futuro no le tomará de sorpresa sino que usted tenía bajo su manga el “as” de anticiparse y respaldarse con el plan “B”. Definitivamente es una gran oportunidad contar con el acceso privilegiado a este mundo de servicios financieros. 

Saludos.