Continua la inestabilidad, la zozobra, lo impredecible… Infinidad de personas que han invertido en distintos instrumentos financieros se preguntan hoy día, cual será la elección correcta en muchos casos relacionados con participaciones en fondos de inversión: Salir de ellos, invertir más a fondo o tener la paciencia que todos prodigan y que pocos comprenden… 

Tras las corridas financieras que se sucedieron en el último año, con temas como el Subprime, y el desplome de grandes entes financieros y la repercusión que ello ha tenido en los mercados bursátiles de todo el globo, una cierta “calma” regresó al panorama y muchos inversores de distintos instrumentos, prefirieron no saltar de la cubierta del barco sino mantenerse…sabiamente.

Pero estas últimas dos semana, el “ambiente” ha comenzado a caldearse nuevamente: La inestabilidad sigue rondando y profundizando las preocupaciones de muchos inversores, especialmente, aquellos que contaban con sus capitales para un corto plazo por las razones personales que apliquen.

Lehman Brothers, es el nombre de una institución financiera que engloba enormes cuentas de muchos intereses en el mundo entero. Hasta un deporte como la Formula Uno –Del que soy vehemente seguidor- tiene sus consecuencias, más aun las cuentas de muchos países que se mantenían en este gigante.

Un interesantísimo artículo de este domingo 21 de septiembre en el diario El Universal ( http://www.eluniversal.com/2008/09/21/eco_art_crisis-financiera-de_1057173.shtml) explica con detalle lo que acontece, y puntualiza que “El detonante se presentó cuando los deudores hipotecarios de alto riesgo -también llamados tenedores de hipotecas subprime- dejaron de pagar por la subida de las tasas que, para el caso de esos créditos, eran más altas debido a que la posibilidad de impago era más elevada que con otras deudas”

Con esto, se avizora una crisis sin precedentes para EUA con un consecuente coletazo para Venezuela: La demanda por el crudo petrolero descenderá y por ende;  el precio del mismo. En este sentido, el presidente del país apuntó que “Venezuela está preparada para esta crisis” y aseguró que “No se sentirán los efectos en gran medida”

Especial interés me ha causado el desplome de la más grande aseguradora mundial –AIG- ya nacionalizada por el gobierno americano como sucedió con otros gigantes financieros recientemente.

Las turbulencias han barrido ya bancos de inversión, bancos comerciales, gigantes hipotecarios y ahora se dejan notar en el tradicionalmente tranquilo sector asegurador. Nada escapa al efecto devastador de la crisis. Después de dejar caer el banco de inversión Lehman Brothers y de negar durante dos días cualquier tipo de intervención pública como salvavidas de AIG, la Administración Bush no tuvo más remedio que olvidarse una vez más de los sermones sobre el libre mercado y tirar de chequera: inyectará 85.000 millones de dólares más, con lo que el fiasco de las finanzas deja una factura de más de 300.000 millones para los contribuyentes (o 900.000 millones si se incluyen algunas partidas que están en la frontera). La línea de crédito del Gobierno a 24 meses le da derecho al 80% del capital. La alternativa era un agujero financiero con un impacto parecido a las quiebras bancarias de la Gran Depresión.

AIG fue fundada en 1919 en Shanghái por un estadounidense, un veterano de la Primera Guerra Mundial que viajó a Asia con lo puesto y apenas un puñado de dólares en el bolsillo. Levantó un imperio con presencia en 130 países y un activo de un billón de dólares -el 70% del PIB español-, pero en los últimos años el grupo se enfangó en el mercado de derivados y tras el estallido de las subprime sus acciones perdieron la mayor parte de su valor. 

Mis modestas sugerencias a los clientes actuales y por venir, dispuestos a participar en fondos de inversión, pasar por lo siguiente:

1)     Hacer un seguimiento minucioso al portafolio en el que invierten: ¿Tiene mucha participación en dinero líquido por ejemplo? Cambiar de estrategia –Que no es lo mismo que abandonar el plan de retiro o inversión- puede minimizar los daños

2)    Invertir: Sí, se que suena asombroso pero estos tiempos de fondos y mercados muy a la baja, son perfectos para ingresar en instrumentos financiero siempre y cuando hablemos de ir a muy largo plazo y con aportes regulares pues lógicamente, si se va a aportar un capital mediano o importante y con un estilo “cortoplacista” se puede evaporar el dinero salvo que se participe en un portafolio de inversión muy balanceado de manera que no resulte coleteado por la enorme depresión financiera en ciernes. Nada fácil

3)    ¿Retirarse?: De acuerdo al producto de inversión, partiendo de los horizontes de riesgos, de las opciones que ofrece la empresa donde se participa para cambiar o modificar la estrategia de inversión, si su necesidad de su capital es inmediata o a corto plazo, ciertamente puede ser el momento de “recoger” lo conseguido y esperar tiempos mejores.

Como siempre digo, su asesor, la empresa en donde tiene su participación y una mezcla de intuición, ponderación al riesgo y capacidad de esperar a largo plazo serán las claves para mantenerse y recoger frutos cuando pase esta tempestad que sin embargo; Promete ser a largo plazo…

Salu2

Etiquetas: AIG, Lehman, Banca, Crisis, finanzas, USA, Bursátil, global

Me parece interesante postear en este blog, un comunicado que la gerencia de producción de Seguros Caracas -Empresa perteneciente a Liberty Mutual en nuestro país, y mi principal socio en la actualidad- nos hizo llegar, para demostrar la solidez de la mencionada empresa americana, tras los sucesos financieros en donde se hace hincapie en lo acontecido con AIG. Así, les invito a leer este tranquilizador mensaje de la empresa referencial y líder en ventas del mercado asegurador venezolano desde hace varios años...

Según anuncios de ayer, el Gobierno Federal de Estados Unidos está tomando posesión de AIG como última medida en una serie de eventos causados en parte por la conmoción de los mercados de crédito.  La primera pregunta que surge en nuestras mentes es ¿Cómo afecta esto la fortaleza financiera de Liberty Mutual?

La respuesta es directa: no mucho. A pesar que nuestras inversiones reflejarán algunas pérdidas estas no serán significativas. Aún con los huracanes y acciones conservadoras tomadas para descartar algunas inversiones, tendremos un año de buenas utilidades. Nuestro balance es sólido como una roca, nuestras reservas de siniestros continúan siendo muy adecuadas y nuestro portafolio de inversiones es sano.

De hecho, la confusión representa una oportunidad. Cada uno de nuestros negocios está competitivamente muy bien posicionado y gracias a ustedes, tenemos una envidiable reputación de cuidar a nuestros clientes. Esta fortaleza y la solidez de nuestros estados financieros nos hacen más atractivos para nuestros clientes y potenciales clientes, especialmente si los mercados financieros continúan en la incertidumbre por un tiempo.

Gracias a todos ustedes por su contribución para hacer esta compañía fuerte y gracias por adelantado por mantener la dedicación continua mientras los mercados globales avanzan en la incertidumbre.

Edmund F. Kelly

Etiquetas: AIG, Liberty, Mutual, Finanzas, crisis, solvencia, Seguro, Venezuela

Apenas iniciamos el mes de Octubre y una buena porción de talleres ligados a empresas de seguros, ya no tienen cupo para recibir autos sino hasta el 2009, sobretodo, si los daños son considerables e implican uso de repuestos y largos períodos de reparación… 

La historia no es nueva pero sí es cada año más delicada: Una persona tiene un incidente que daña su vehículo y en el último trimestre del año aspira a resolverlo como cotidianamente debe ocurrir y ¡Sorpresa! Si los daños tienen cierta magnitud o si sencillamente el repuesto de su vehículo (O los) no se localizan…pasará navidades y año nuevo a pie.

En realidad, TODO el tiempo es un suplicio resolver los problemas de esta naturaleza con los autos, pero es mucho peor a medida que se acaba el año. Las razones son las siguientes:

1)      Los repuestos siguen muy escasos en términos generales y mientras llegan, otros autos toman el cupo de los repuestos que le llegaron o por daños menores

2)      Los talleres cierran el 15 de Diciembre (En promedio, mucho incluso antes) y no quieren tener la presión, el compromiso y la responsabilidad de que se queden “fríos” autos en sus talleres hasta el 2009.

3)      Un puesto ocupado, es un puesto “improductivo” que los talleres necesitan para resolver casos menos complejos.

Sin embargo, el problema matriz –A mi modesto entender- es que la infraestructura de talleres, se quedó corta con el enorme parque automotor acumulado en los últimos años, y esto es agravado por el funesto CONTROL CAMBIARIO que incide en el retraso de entrega y localización de repuestos.

Lamentablemente, las personas se exasperan –Y no con poca razón- pues consideran que el Seguro y nosotros los intermediarios, hacemos poca cosa para resolverles sus problemas. ¿Qué se puede hacer? Mientras el seguro emita la orden y uno como Asesor, corrobore que se hacen las diligencias para conseguir los repuestos, entonces lamentablemente queda de PARTE DEL CLIENTE O ASEGURADO, buscar el ingreso al taller. Es la parte “cooperativa” del asegurado pues la empresa ha dado el visto bueno al proceder de su siniestro.

Mis sugerencias respetuosas a todos:

1)      Hágase un análisis: ¿Necesita el carro para trabajar? ¿Queda lejos su casa del trabajo? ¿Existen medios de transporte que puedan suplir a su auto en momentos puntuales? ¿Es su carro el traslado obligado para irse de viaje en vacaciones decembrinas? ¿Tiene la posibilidad de comprar un auto modesto mientras le entregan el suyo? ¿Tiene otro auto o una moto como alternativa?

2)      Evite usar el auto en momentos de máxima posibilidad de choques o colisiones importantes tales como carreteras, autopistas de alta velocidad, noches, madrugadas, fines de semana, viajes recurrentes a playas, centros nocturnos, etc.

3)      Muy pendiente con el entorno. Sea previsivo con los motorizados, no irrespete las señales, semáforos, no corra innecesariamente

4)      Sea selectivo: Use rotando el auto de amigos, familiares o personas que le “Puedan dar una cola”

5)      Camine. ¡Sí, camine! Mucha gente prende un carro para buscar una docena de huevos al Abasto que queda a 10 minutos caminando. Por favor…

Lógicamente, todo esto suena fácil. Lo que deseo, es que no vivan la traumática experiencia de quedarse largo tiempo sin su auto debido a las circunstancias que vivimos y que ojala sean superadas.

Salu2

Etiquetas: Autos, talleres, Seguros, Demora, Arreglo, espera

Y siguen las bolsas cayendo de manera impresionante. Esta semana que inició el 05 de Octubre ha sido de terror para los mercados financieros mundiales. Me permito reproducir algunas preguntas y respuestas a interrogantes en una edición que leí en el diario El Universal (Venezuela) y firmada por Víctor Salmerón. De la pregunta 5 en adelante, añado yo personalmente otras dudas y sus respuestas…

1)      ¿Qué está ocurriendo con los bancos en EUA?  ¿Porqué hay quiebras?

R= Los bancos entregaron créditos hipotecarios a personas de bajo historial. Posteriormente los créditos fueron empaquetados y vendidos a bancos de inversión. Además, aseguradoras emitieron pólizas para garantizar el pago de los papeles. Cuando el precio de las cosas comenzó a caer y buena parte de los deudores dejó de pagar las hipotecas, tomó cuerpo una tormenta financiera

2)      ¿Qué pasa con mi dinero si un banco de USA quiebra?

R=  Si quiebra una institución bancaria, es decir, que recibe depósitos en las distintas modalidades de cuentas de ahorro, corriente o colocaciones a plazo, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EUA (FDIC) cubre hasta un monto de $100mil. Si el congreso aprueba el plan de ayuda, esta cobertura aumentará hasta 250mil.

3)      ¿Hasta este momento hay depositantes de este tipo de bancos que hayan perdido dinero?

R=  No. Los bancos con depósitos de ahorro que han tenido Washington Mutual han sido comprados por otras instituciones financieras y la FDIC ha garantizado el monto de los depósitos, sin importar si superan la cobertura.

4)      Se ha comentado que hay problemas con las compañías de seguros ¿Peligra mi póliza?

 R=  La crisis derivó en que AIG, la principal compañía de Seguros del mundo, quebrase al asegurar bonos relacionados con las hipotecas, pero pasó a manos del gobierno de EUA y ninguno de sus asegurados sufrió algún tipo de problemas. En el resto del sector asegurador no se han reportado inconvenientes.

5)      Si tengo participación en un fondo de inversión y el mismo ha caído estrepitosamente ¿Cuál sería mi mejor elección, retirarme, esperar, invertir?

R=  Lo mejor es que el Asesor financiero le explique, pues todo depende de que tipo de inversión es, cual era el horizonte a plazo de uso del dinero, que tipo de riesgo exhibe el portafolio y cuan diversificado está. En términos muy generales, es preferible soportar las pérdidas y apostar a una recuperación a futuro. Incluso; Puede ser un gran momento para invertir pero ojo; Tomando en cuenta si es necesario cambiar la estrategia.

6)      ¿Cuánto tiempo puede durar esta crisis financiera mundial?

R= Nadie lo sabe. Lo que se percibe es que la misma es de gran magnitud y sus efectos en cadena se extienden por el mundo. Debe tener un “fondo” pero la recuperación podría ser muy lenta.

7)      ¿Cómo se si mi seguro de vida está afectado por esta situación?

R=  Algunos productos que tienen “cash value” o valores acumulativos, están indexados a la bolsa y pueden tener una gran afectación en sus ahorros. Los que no, no tienen problemas. Vale decir que distintas empresas del sector seguros en USA, están exponiendo comunicados para aclarar esta situación.

8)      Mi fondo de pensiones dice estar en un centro “off shore” con protección legal sobre su propio marco jurídico ¿Significa esto que no sufrirá por las caídas financieras en todo el mundo?

R=  No. La protección de ciertos centros “Off Shore” como por ejemplo “La Isla del Hombre” frente a las costas de UK,  se refiere a manejos fraudulentos en donde al igual que en USA, existen garantías para los inversores incluso hasta el 90% de sus aportes sin importar el monto. No garantiza esto, las caídas por los fondos de inversión y portafolios que sufren actualmente los embates financieros mundiales.

  Salu2

Etiquetas: Bolsa, Fondo, Inversión, Crisis, bursátil, Ahorro

Una grúa que se tarda horas en llegar pese a que usted no se encuentra precisamente en el desierto, una clave de emergencia que tarda igual tiempo en ser comunicada a una clínica mientras usted desea ir a casa… Incluso los seguros mas desarrollados de este país; No pueden darse abasto para cubrir las demandas de sus asegurados sobre todo con los servicios de valor agregado…

 Son las 6pm y Daniel Silverio se encuentra accidentado con su auto que no responde al intento de encender. Pese a que es un día de semana “normal” y a que se encuentra justo en el estacionamiento de un reconocido restaurante de comida rápida, Daniel ya tiene dos horas esperando la grúa prometida para llevarlo a su casa.

Con pocos convincentes argumentos y alguna llamada para anunciar y corroborar la dirección en donde está “varado” Daniel va a ser un cliente mas de los muchos insatisfechos, pues nunca usa su póliza de seguro y cuando pide algo tan primario como la asistencia vial… No la tiene o no al menos a tiempo.

No es fácil: Caracas tiene un parque automotor gigantesco, colas enormes y absurdas a cada hora del día y ese parque de autos dispone de servicio vial. No han proliferado en absoluto, las organizaciones tales como “VENEASISTENCIA” “PRONTOASISTENCIA” y se han quedado cortas ante el enorme “boom” de autos rodando que por fallas mecánicas o accidentes, necesitan auxilio.

Lo grave; Es que si tomamos en cuenta que en estos últimos dos años se han vendido toneladas de autos, la realidad es que muy poco de ellos por su condición de nuevos o recientes, están pidiendo el servicio. Se trata más que todo de colisiones o problemas menores como alarmas conectadas, baterías exhaustas, cauchos vacíos y otras menudencias.

¿Y cuando solamente un 10% de esos autos pidan en dos años mas, servicio por problemas más “formales”?

Lo mas cumbre es que para agudizar el asunto, las operadoras de telefonía celular se están “desligando” de los servicios de emergencia y las conexiones tipo “Puente” para conectar a usuarios con servicios viales. Casi nada.

En el sector salud ocurre otro tanto similar. O mejor dicho, en el sector “personas”. Redes de servicios odontológicos y funerarios sin capacidad para atender las demandas, con citas de hace mucho rato, redes de asistencia al hogar y comercio en igual condición. En este caso, lo que priva es el enorme crecimiento del sector asegurador, pues el fracaso gubernamental; Obliga a venezolanos que jamás hubieran pensado en contratar una póliza, en hacerlo con los recursos posibles.

Otro tanto –Aunque ya mas serio y preocupante- es la demanda de claves de emergencia en clínicas y hospitales privados.  Ingresar a estos centros a cualquier hora (Especialmente noches y fines de semana) es un acto de paciencia pues los seguros, no dan vía “Libre” a asistencias sino que monitorean desde su “solvencia” (Si la póliza fue pagada) hasta por supuesto, si su reclamo es procedente.

Lo anterior, obliga a recordar la odiosa coletilla en donde las empresas “aclaran” que las claves de emergencia son un servicio de valor “agregado” y “discrecional” de las compañías. Traducción: Cartas Avales y reembolsos siguen siendo la “garantía” (Pues la carta aval también tiene sus fallos)

Parece mentira pero es la manera en como se refleja en el sector seguros, los muchos problemas de desordenes en todo sentido que vivimos en Venezuela.

Muy difícil realmente. Se paga por servicios como el de asistencia vial que son muy costosos y se tiene una contraprestación muy pobre. Y las soluciones no están a la vuelta de la esquina.

Salu2

Etiquetas: Gruas, Seguros, Autos, Claves, Clínicas, Servicios